达永磐金:8.22什么是鳄鱼法则,教你避免

覃生论金 · 发布于 2017-08-22 15:56:21 · 最后由 覃生论金 回复于 2017-08-22 15:56:21
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先问一个问题:你面对亏损的情况下你会如何选择:1、做鸵鸟,视而不见,顺其自然。2、低位补仓、摊薄成本。3、承认错误,割肉离场。

第一种态度很常见,但鸵鸟往往等不到奇迹的发生已经夭折,而且受伤严重,除非短期内趋势大反转才能拯救。

第二种也是许多投资者热衷的做法。这样的操作方式的弊端也是很明显的,首先你无法确定你所摊低成本的价位有多低,就象熊市不言底,导致越买越套、越套越深。其次,不愿意换仓,选择继续追加仓位,尤其是深套的基金,放弃了更换成绩优基金的机会,这等同于劣币驱逐良币,结果就是你持有了一篮子的烂基金。在现货期货市场,仓位的提高也增加了风险,得不偿失!
第三种态度,承认错误、果断离场,往往被证明是正确的,可惜只有少部分人能克服人性中回避以及侥幸的心理。据说世界上最伟大的交易员有一个被称为“鳄鱼法则”的原则,成为一名成功的交易员,必须反复训练对这种原则的理解程度。

鳄鱼法则这是经济学交易技术法则之一,也叫“鳄鱼效应”,它的意思是:假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的办法就是牺牲一只脚,有点类似虎怒决蹯。在这种情况下,保住性命唯有牺牲一只脚。由于人性天生的弱点,时时不自觉地影响我们的操作,一次大亏,足以输掉前面90%次的利润,所以严格遵守止损纪律便成为确保投资者在风险市场中生存的唯一法则。

处理方法 若以市场的语言表达,这项原则就是:当你知道自己犯错误时,立即了结出场!不可再找借口、期待、理由或采取其他任何动作,赶紧离场!其实,不论是股市、汇市、期权交易,其交易技巧在这一点上都是相似的。在证券市场上生存,有时需要耐心,有时需要信心,但耐心、信心不代表侥幸,不懂得止损的投资者,不就是输在侥幸心理上吗?

譬如在股市中,鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。
当你知道自己犯错时,立即了结出场!不可再找借口、期待、祷告或采取其他任何动作,赶紧离场……不可试图调整头寸、避险或其他无谓的措施,赶紧认赔出场!

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